Munificence contingent small business growth model (special emphasis to African SMEs’ context)

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dc.contributor.author Alemayehu, Binyam Zewde
dc.contributor.author Van Vuuren, Jurie Jansen
dc.date.accessioned 2018-04-16T13:39:09Z
dc.date.issued 2017-05
dc.description.abstract Despite the growth in number and kind of research emphasizing small and medium-sized enterprises (SMEs), little is known about the relationship between drivers and modes of SMEs’ growth. To address this gap, the paper systematically analyzes the relationship between growth drivers and strategies based on the dynamic resource-based view and proposes munificence contingent growth model. The authors argue that the selection of growth strategy should base on firm's resource and environmental munificence settings. Firms can select either organic or inorganic growth strategies based on the abundance or scarcity of certain resources and the accommodative capacity of the economic environment. When the economic environment comes with attractive opportunities SMEs tend to cooperate with other firms either through collaborative framework or diversification strategies. Conversely, when they are faced with very competitive market conditions and the resource availability is limited bootstrapping strategies found to be helpful to maintain competitiveness and thrive. Subsequently, as the resource muscle of the firm develops through bootstrapping strategies SMEs are expected to employ expansion strategies. en_ZA
dc.description.abstract Malgré l'augmentation des recherches – en nombre et en types d'études – sur les petites et moyennes entreprises (PME), les connaissances sont limitées sur le rapport entre les déterminants et les mécanismes de la croissance des PME. Afin de combler ces lacunes, cet article établit une analyse systématique du rapport entre les déterminants de la croissance et les stratégies d'approche dynamique fondée sur les ressources, et propose un modèle de contingence pour la croissance, basé sur la munificence. Les auteurs soutiennent que le choix de la stratégie de croissance doit se fonder sur les ressources de la firme et les contextes de munificence environnementale. Les entreprises peuvent choisir des stratégies de croissance, biologiques ou non biologiques, en se basant sur l'abondance ou la rareté de certaines ressources et la capacité accommodante de l'environnement économique. Lorsque l'environnement économique est accompagné d'opportunités avantageuses, les PME ont tendance à coopérer avec d'autres entreprises, soit dans le cadre d'une collaboration, soit à travers des stratégies de diversification. Inversement, lorsqu'elles sont confrontées à des conditions de marché très concurrentielles et à une disponibilité limitée de ressources, des stratégies de rééchantillonage - « bootstrap » - peuvent les aider à préserver la compétitivité et à prospérer. En définitive, alors que la force des ressources de l'entreprise se développe grâce à des stratégies de « bootstrap », il est attendu des PME qu'elles aient recours à des stratégies d'expansion. en_ZA
dc.description.department Business Management en_ZA
dc.description.embargo 2018-11-29
dc.description.librarian hj2018 en_ZA
dc.description.sponsorship The first author acknowledges the support of the Mandela Rhodes Foundation. en_ZA
dc.description.uri http://www.tandfonline.com/loi/rsbe20 en_ZA
dc.identifier.citation Binyam Zewde Alemayehu & Jurie Van Vuuren (2017) Munificence contingent small business growth model (special emphasis to African SMEs’ context), Journal of Small Business & Entrepreneurship, 29:4, 251-269, DOI: 10.1080/08276331.2017.1327565. en_ZA
dc.identifier.issn 0827-6331 (print)
dc.identifier.issn 2169-2610 (online)
dc.identifier.other 10.1080/08276331.2017.1327565
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/2263/64583
dc.language.iso en en_ZA
dc.publisher Routledge en_ZA
dc.rights © 2017 Journal of the Canadian Council for Small Business and Entrepreneurship/Conseil de la PME et de l’entrepreneuriat. This is an electronic version of an article published in Journal of Social Psychology, vol. 29, no. 4, pp. 251-269, 2017. Journal of Social Psychology is available online at : http://www.tandfonline.com/loi/rsbe20. en_ZA
dc.subject Drivers of SME growth en_ZA
dc.subject Growth strategies en_ZA
dc.subject Resource munificence en_ZA
dc.subject Environmental munificence en_ZA
dc.subject African SME en_ZA
dc.subject Small and medium-sized enterprises (SMEs) en_ZA
dc.subject Déterminants de la croissance des PME en_ZA
dc.subject Stratégies de croissance en_ZA
dc.subject Munificence des ressources en_ZA
dc.subject Munificence environnementale en_ZA
dc.subject PME africaines en_ZA
dc.subject Petites et moyennes entreprises (PME) en_ZA
dc.title Munificence contingent small business growth model (special emphasis to African SMEs’ context) en_ZA
dc.type Postprint Article en_ZA


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