Inter-fuel substitution and dynamic adjustment in input demand : implications for deforestation and carbon emission in Malawi

Abstract

This study estimates inter-fuel substitution elasticities and long-run substitution elasticities between energy and non-energy aggregate inputs used by production sectors in Malawi. All fuels are Morishima substitutes but there are significant sectoral variations in the magnitude of the elasticities. This indicates that economic instruments should be considered for energy policy but such policies should take into account not only differences in technology used across sectors but also the systematic distribution of costs when the relative prices of fuels change. Estimates of long-run elasticities for aggregate input demands indicate that energycapital input ratios adjust faster than labor-capital input ratios. This suggests that investment policy should take into consideration tradeoffs between environmental gains and employment implicit in the production structure of the Malawian economy, as both capital and labor demands have dynamic interactions with energy in the long run, with potential significant cumulative impacts on the environment.Cette étude évalue les élasticités de la substitution entre combustibles et les élasticités de substitution de longue durée entre les principaux intrants énergétiques et non énergétiques qu’utilisent les secteurs de la production au Malawi. Tous les combustibles sont des substituts Morishima mais on note d’importantes variations sectorielles dans la magnitude des élasticités. Ceci indique un besoin de considérer les instruments économiques lorsqu’il s’agit de politiques énergétiques, mais ces politiques ne devraient pas tenir compte uniquement des différentes technologies qu’utilisent les secteurs mais également de la distribution systématique des coûts lors de la fluctuation des prix relatifs des combustibles. Les évaluations des élasticités de longue durée pour les demandes d’intrants agrégées indiquent que les rapports intrants d’énergie / intrants de capital s’ajustent plus rapidement que les rapports intrants de main-d’oeuvre / intrants de capital. Ceci indique que la politique en matière d’investissement devrait tenir compte des compromis entre les bénéfices environnementaux et l’emploi implicites dans la structure de la production de l’économie Malawienne, puisque les demandes en capital et en main-d’oeuvre sont dynamiquement liées à l’énergie, sur le long terme, avec un cumul d’impacts possibles et significatifs sur l’environnement.